コンピューターマネージメント【4491】のIPO抽選申込どうする?

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コンピューターマネージメント【4491】のIPO抽選申込どうする?

 

 

computermng-ipo

作成:2020/02/10 更新:2020/09/17

コンピューターマネージメント IPOの紹介

(※2020/09/17更新)

コード 4491
会社名

コンピューターマネージメント(株)

市場

ジャスダック(スタンダード)

事業内容

システムの受託開発、
運用保守など。

上場日

2020/03/11

公募売出
価格
2750円
※仮条件の上限
初値
03/11
4360円
+58.55%

 

 

需要申告(ブックビルディング)スケジュール

 

コンピューターマネージメント の株式割り当て抽選への参加は誰でも可能ですが、まず以下の期間に指定の証券会社で需要申告する必要があります。=>IPOの応募の流れやルールなどはこちらを参考

 

2020/02/25(火)~03/02(月)まで

=>最新IPOスケジュールをカレンダーで確認

 

IPOの申し込み期間は約7日間と短くなっていますので申し込み忘れにご注意下さい。

※申し込み可能な証券会社は、ページ最下部で紹介しています。

 

 

IPO抽選対象の株数

 

421,800株

 

(内訳)

公募: 187,200

引受人の買い取り引受による売り出し: 179600

オーバーアロットメントによる売り出し: 55000

 

過去数年のデータをもとにした市場別の株数のおおよそ規模感

computermng-ipo-jasdaq
computermng-ipo-kabusuu

 

 

想定発行価格と仮条件の価格

(※2020/09/17更新)

想定発行価格 2630円
仮条件の価格(02/21) 2,630~2,750円

 

 

コンピューターマネージメントの強み

tsuyomi

※独自の見解などを含みます。

  1. 幅広く大小様々なITのサービスニーズに対応可能
    ※ITインフラ構築(クラウド向けなど)
    ※パッケージソリューション(SAP、RPA、勘定奉行など)
    ※BPOサービス(ヘルプデスク、キッティング、データクレンジングなど)
    ※多くのタッチポイントを生み出すことで新規案件獲得に繋げられる
  2. 西日本で長い業歴をもつ独立系IT
    ※本社が大阪
    ※メーカーの系列、機種・OSに限定されない最適な提案ができる
    ※顧客の約7割が10年以上取引
  3. 世界トップシェアのERPベンダーから評価される技術力
    ※SAP認定コンサルタント資格取得率が高い
    ※SAP ERPは、20年以上の取引実績
  4. 人材の確保と教育システム
    ※地方展開による人材確保
    ※階層別研修制度、ITスキル研修、選抜研修
  5. 安定した収益基盤
    ※売上の約半数が継続案件や運用保守

 

point<管理人コメント>

 

2019/03期の売上に対する各サービスの内訳は以下の通り。

computermng-uriageuchiwake

売上の約7割がゼネラルソリューションサービスとなっております。

インフラ、ERPと区別されてはいますが、その他のシステム開発や運用保守サポートなどをトータルでサービス提供するもので基本的にシステム開発全般をやっているようです。

 

事業の拠点は以下の通り。

computermng-kyoten

 

・SAP Business ByDesign Webセミナー

 

 

直近の決算状況と業績の推移

computermng-gyouseki
※1981/11設立。

 

クリック>>業績データを開く/閉じる

 

 

以下、連結決算。

  2018/03 2019/03 2019/12
(第3四半期)
売上高
(百万円)
4965 5545 4508
経常利益
(百万円)
241 260 228
当期純利益
(百万円)
160 176 134
1株当たり
配当額(円)
- - -
1株当たり
当期純利益(円)
212 233 175

※単位(百万円)、(円)の小数点以下端数は全て四捨五入で表示しています。

 

↓ 前年同期比へ置き換えたものがこちら

  2018/03 2019/03 2019/12
(第3四半期)
売上高の
前年同期比
- 11.68% -18.70%
経常利益の
前年同期比
- 7.88% -12.31%

 

以下、単体決算

computermng-gyouseki2

  2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 2019/03
売上高
(百万円)
2973 3574 4120 4774 5367
経常利益
(百万円)
40 130 169 223 242
当期純利益
(百万円)
18 81 109 147 166
1株当たり
配当額(円)
10 15 50 90 99
1株当たり
当期純利益(円)
70 322 431 194 219

※単位(百万円)、(円)の小数点以下端数は全て四捨五入で表示しています。

 

↓ 前年同期比へ置き換えたものがこちら

  2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 2019/03
売上高の
前年同期比
- 20.22% 15.28% 15.87% 12.42%
経常利益の
前年同期比
- 225.00% 30.00% 31.95% 8.52%

 

point<管理人コメント>

売上は拡大傾向になっています。
経常利益も拡大傾向です。

 

 

・連結子会社の詳細

設立/子会社化 会社名 所在地 事業内容
2012/03 ノックス株式会社 大阪市 ERPソリューション

 

 

新規発行による手取金の使途

computermng-ipo-shito

 

新規発行による手取金の概算額 446,149千円
第三者割り当て増資の手取概算上限 132,612千円

 

大阪本社移転の敷金 109,000千円

※人員増加に伴うオフィススペース拡張
人材の採用費 115,000千円
※奉行シリーズ導入支援事業の本格参入等
社内基幹システム 76,000千円
※業務効率化、保守料
東京本社分室開設 57,000千円
※首都圏の開発拠点拡充
残高(人件費) 221,761千円

 

 

コンピューターマネージメント の成長余力

 

※独自の見解などを含みます。

  1. 既存事業分野の更なる強化
    ※金融、公共、流通、医療
  2. 新たな成長分野への展開
    ※クラウド、フィンテック、BPO、RPA、AI等
    ※研究開発チームの創設等
  3. 優秀な人材の確保による業容拡大
    ※ヒューマン・リソース調達室を開設
  4. プロジェクトマネジメント力の強化
    ※顧客との取引拡大、適正な利益確保
    ※PMP資格の取得プロジェクト

 

point<管理人コメント>

 

以下は、2019/12時点の売上に対する各サービスの内訳です。

computermng-uriageuchiwake2

インフラソリューション、ERPソリューションの割合が増加しています。

売上金額で確認すると2019/12時点で3サービスともに昨年を上回るペースで推移しており、好調なようです。

 

 

 

株主の構成とロックアップ期間など

 

上位株主の所有割合と一定期間、株の売却ができないロックアップ条件の詳細になります。
  

氏名、又は名称 役職、関係性など 所有割合 ロックアップ
有限会社
シー・エム・ケー
※A 46.80% 180日間
竹中 勝昭 代表取締役社長 19.62% 全て売出し
コンピューター
マネージメント
社員持株会
  15.54% 180日間
以下続きを開く/閉じる
竹中 澪子 ※B 3.69% 180日間
保有分売出
(66.67%)
竹中 英之 ※B、取締役 2.73% 180日間
竹中 利之 ※B 2.58% 180日間
長平 由美子 ※B 2.58% 180日間
吉田 徹 取締役 1.50% 180日間
辻下 知充 取締役 1.27% 180日間
上記合計   96.31%  

※上記以下は省略しています。
※A 代表取締役社長により総株主の議決権の過半数が所有されている会社
※B 代表取締役社長の二親等内の血族

 

180日のロックアップ期間:2020/09/06

※合意ではなく約束と明記

ロックアップ期間中でも主幹事会社は、裁量で解除できる権限を有しています。

第三者割当等に関し、新株予約権の割当を受けたものとの間で継続所有等の確約あり。

 

 

売り出し株式の詳細

 
売り出し対象となっている株式の株主内訳です。
 

氏名、又は名称 役職、関係性など 株数 割合
竹中 勝昭 代表取締役社長 159600 19.62%
竹中 澪子 ※B 20000 2.46%
合計   179600 22.07%

 

 

初値上昇の期待について管理人コメント

 

point<管理人コメント>

独立系のシステム会社であることを活かして幅広いシステム開発やERPパッケージのニーズに対応している他、長年の実績で取引関係や運用保守などで安定した収益基盤を持っているなという印象です。

 

幅広いシステム開発をおこなっているだけあって技術力は確かだと思いますので、今後は新たな成長分野への展開に期待したい会社だなと思いました。

 

とりあえず直近では奉行シリーズ導入支援事業の本格参入とありましたのでERPソリューションの事業拡大に期待したいところかなと思います。

 

 

ロックアップは、しっかりしており問題なし。

 

ベンチャーキャピタルによる売出しは心配なし。

 

ジャスダック市場としては公開株数は少ない方かなとは思います。

 

過去にジャスダック市場で同程度程度の公開株数だったものを確認してみます。

 

・2019年で同程度の公開株数だったジャスダック銘柄の初値一覧

コード 銘柄名 上場 公開株数 公募価格 初値 騰落率
7058 共栄セキュリティーサービス 03/18 494,500 2,100 2,866 36.48%

 

・2018年で同程度の公開株数だったジャスダック銘柄の初値一覧

コード 銘柄名 上場 公開株数 公募価格 初値 騰落率
6578 エヌリンクス 04/27 469,200 1810 3780 108.84%
3495 香陵住販
09/13 424,300 1700 1970 15.88%
4421 ディ・アイ・システム
10/19 520,900 1280 3300 157.81%
7042 アクセスグループ・ホールディングス
11/06 460,000 1340 3500 161.19%
2970 グッドライフカンパニー 12/17 460,000 1600 1951 21.94%
1450 田中建設工業 12/18 356,500 2,400 2,570 7.08%

 

事業内容によりまちまちですが、このくらいの公開株数であればそれなりの初値上昇している傾向があり、初値が大きく上昇しているケースもあります。

 

次に独立系システム開発会社のIPO案件を参考に掲載します。

 

・2018年で同程度の公開株数だったに独立系システム開発会社銘柄の初値一覧

※以下2つともジャスダック銘柄

コード 銘柄名 上場 公開株数 公募価格 初値 騰落率
4421 ディ・アイ・システム
10/19 520,900 1280 3300 157.81%
4386 SIG 06/21 342,700 2000 4665 133.25%

 

公募価格が低めだったこともあるのかなと思いますので単純比較しないように注意して欲しいですが、初値は2つとも大きく上昇しており、システム開発会社は人気があることが確認できます。

 

業績は堅調に拡大しており、IT系で人気もあります、想定発行価格が高めなので期待のしすぎは禁物かなとは思いますが、公開株数は少ない方だと思いますのでそれなりの初値上昇には期待したいです。

 

 

IPOの申し込みが可能な証券会社はこちら

(※2020/02/12更新)

  証券会社名
主幹事 SMBC日興証券
引受 SBI証券
引受 岩井コスモ証券
引受 岡三証券
引受 むさし証券
岡三オンライン証券

 

個人向け配分の多いネット証券のSBI証券は外れた場合にIPOポイントがもらえますので、ポイント狙いでとりえず申し込みしておくのは良いと思います。

 

※2020/02/12 追記

目論見書に記載されていない証券会社として岡三オンライン証券で応募できることが確認できました。前受金不要で資金余力がなくても応募できる証券会社ですので資金が少ない方も当選確率アップを狙えるのででお見逃しなく!

 

 

このページを見た人のアンケート

wan

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このページを見た人の初値予想

hatsune-yosou

結果を見ないで自分で予想するのが大事じゃ。

 

 

口コミ評価など

 

 

 

 

 

 

point<注意>
IPOに関する情報は、購入申し込み期間直前まで改定される場合があります。必ず最新の目論見書で内容をご自分で確認してから申し込むようにして下さい。ここで紹介した内容に間違いなどがあったとしても責任は持てませんので自己責任においてしっかり確認してください。
=>目論見書の見方はこちらを参考にして下さい








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