スパイダープラス【4192】のIPO抽選申込どうする？
作成：2021/02/25 更新：2021/04/14
目次
スパイダープラスの紹介
（※2021/04/14更新）
| コード | 4192 |
|---|---|
| 会社名 |
スパイダープラス（株） |
| 市場 |
マザーズ |
| 事業内容 |
建築図面・現場管理アプリ |
| 上場日 |
2021/03/30 |
| 公募売出 価格 |
1,160円 ※仮条件の上限 |
| 初値 03/30 |
1722円 ＋４８．４５％ |
需要申告（ブックビルディング）スケジュール
スパイダープラス の株式割り当て抽選への参加は誰でも可能ですが、まず以下の期間に指定の証券会社で需要申告する必要があります。＝＞IPOの応募の流れやルールなどはこちらを参考
2021/03/15（月）～03/18（木）まで
IPOの申し込み期間は約４日間と短くなっていますので申し込み忘れにご注意下さい。
※申し込み可能な証券会社は、ページ最下部で紹介しています。
IPO抽選対象の株数
8,791,900株
（内訳）
公募（新株式発行）： 3,000,000
公募（自己株式の処分）： 220,000
引受人の買い取り引受による売り出し： 4,425,200
オーバーアロットメントによる売り出し： 1,146,700
過去数年のデータをもとにした市場別の株数のおおよそ規模感
想定発行価格と仮条件の価格
（※2021/04/14更新）
想定発行価格 1010円
仮条件の価格（03/12） 1,010～1,160円
スパイダープラスの強み
※独自の見解な どを含みます。
＜ICT事業＞
- オールインワンソリューション
※建設現場で「SPIDERPLUS」があれば完結できる
※図面整理や写真管理、帳票出力まで可能 - 多数の導入実績
※契約800社、ユーザー35000人 - クラウドサービスで提供
※簡単に会社・事務所メンバーと進捗・情報を共有
※現場にはタブレットだけ、多くの事務作業を現場で完結 - 豊富なオプション機能
※14種類 - 継続的な収入が積み上がるストック収益
※初期費用、1ID月額料金、オプション機能は月額料金＋α
＜エンジニアリング事業＞
- アーマフレックスを使用した工事
※難燃性、耐湿性、圧縮クリープ特性が高い、フロン不使用
※後期最大33％短縮、コスト最大45％削減、結露発生率0％ - 17年間の施工実績、ノウハウ
※導入企業500社超え
※アーマセル社の日本認定工事店
※結露ゼロを達成するノウハウ
※同業他社からの依頼も多い
＜管理人コメント＞
以下、2019/12期の売上高に対する各事業内訳です。
売上の７割が「SPIDERPLUS」を提供するICT事業となっていますが、断熱材工事のエンジニアリング事業も存在感のある割合となっています。
以下、利用料金です。
ユーザーIDごとの月額利用料金となっており、
ユーザー数が増えれば増えるほど継続的な収益が積み上がっていきます。
直近の決算状況と業績の推移
※1997/09伊藤工業創業。～中略～2020/11㈱レゴリスをスパイダープラス㈱へ商号変更。
※2016/12期は3ヶ月のみ
クリック＞＞業績データを開く／閉じる
2015/09 2016/09 2016/12 2017/12 2018/12 2019/12 2020/09
（第3四半期）売上高
（百万円）497 580 64 587 909 1286 1454 経常利益
（百万円）6 7 △ 60 △ 46 △ 124 59 179 当期純利益
（百万円）5 6 △ 166 △ 50 △ 125 63 173 １株当たり
配当額（円）- - - - - - - １株当たり
当期純利益（円）23206 28779 △ 827686 △ 216 △ 5 2 6 ※単位（百万円）、（円）の小数点以下端数は全て四捨五入で表示しています。
↓ 前年同期比へ置き換えたものがこちら
2015/09 2016/09 2016/12 2017/12 2018/12 2019/12 2020/09
（第3四半期）売上高の
前年同期比- 16.70% -88.97% 817.19% 54.86% 41.47% 13.06% 経常利益の
前年同期比- 16.67% -957.14% 23.33% -169.57% 147.58% 203.39%
＜管理人コメント＞
売上は拡大傾向になっています。
経常利益は、赤字の状況が続いていましたが、直近では黒字転換し拡大傾向です。
ただし2020/12以降は継続的に先行投資（広告宣伝など）を実施する方針としています。 黒字化よりも売上高成長率を重視していくそうなので今後の業績を見ていく上で注意したいところです。
コロナウイルスによる影響ですが、 リード獲得やアポイントメント獲得の遅れ、顧客企業内での検討長期化等といった影響が顕在化しているそうですが、建設業界ではIT投資への意欲は旺盛とのこと。
新規発行による手取金の使途
新規発行による手取金の概算額 2,971,024千円
第三者割り当て増資の手取概算上限 1,065,513千円
システムリニューアル費 300 百万円
※「SPIDERPLUS」の開発環境、既存インターフェース改良
広告宣伝費 1,070 百万円
※「SPIDERPLUS」の認知拡大、見込み客獲得
※Web広告、TVCMなど
借入金返済 497 百万円
採用、人件費 1,740 百万円
※エンジニア、営業、顧客サポート人員
システム開発費 275 百万円
※「SPIDERPLUS」の業務効率化のため機能開発
残額 154,537千円
※残額は具体化事項なし
※単位が千円と百万円で混在していますが会社説明のまま表記して残額も計算しています。
スパイダープラスの成長余力
※独自の見解などを含みます。
- 新機能の開発
※AI、検査記録の自動入力、プロジェクト進捗管理 - 認知度向上、見込み客獲得の強化
※テレビCM、Web広告
※営業人員の増強
＜管理人コメント＞
以下、2020/09期の売上高に対する各事業内訳です。
売上割合に大きな変化はありません。
昨期の売上金額と比較してみると２事業ともにすでに昨期末の売上を上回っている状況で好調なようですね。
継続的な収入となる月額料金ということもあって売上は安定しており、コロナウイルスによる影響もあまり感じられません。
株主の構成とロックアップ期間など
上位株主の所有割合と一定期間、株の売却ができないロックアップ条件の詳細になります。
氏名、又は名称 役職、関係性など 所有割合 ロックアップ 伊藤 謙自 代表取締役社長 59.24% 90日間
保有分売出
(3.59%)株式会社
CHIYOMARU STUDIO6.16% 90日間
保有分売出
(60.00%)DCIベンチャー成長支援
投資事業有限責任組合5.53% 90日間、1.5倍以上
保有分売出
(50.00%)以下続きを開く／閉じる 安藤 龍平 顧問社会保険労務士 4.56% 90日間 増田 寛雄 従業員 2.81% 90日間
保有分売出
(20.00%)大村 幸寛 取締役 2.71% 90日間 野田 隆正 従業員 1.96% 90日間
保有分売出
(22.48%)吉田 淳也 取締役 1.78% 90日間 鈴木 雅人 取締役 1.53% 90日間
保有分売出
(14.43%)村商株式会社 1.27% 90日間
保有分売出
(60.01%)SMBCベンチャーキャピタル
３号投資事業有限責任組合1.01% 90日間、1.5倍以上 酒寄 直人 従業員 1.01% 90日間
保有分売出
(9.77%)西武しんきんキャピタル
企業投資 ３号投資事業
有限責任組合0.95% 90日間、1.5倍以上
保有分売出
(50.00%)りそなキャピタル４号
投資事業組合0.92% 90日間、1.5倍以上
保有分売出
(50.00%)三菱UFJキャピタル６号
投資事業有限責任組合0.92% 90日間、1.5倍以上
保有分売出
(50.00%)スパイダープラス
従業員持株会0.91% 180日間 川合 弘毅 取締役 0.79% 90日間 あしかが企業育成ファンド
三号投資事業有限責任組合0.76% 90日間、1.5倍以上
保有分売出
(50.00%)みずほ成長支援第２号
投資事業有限責任組合0.76% 90日間、1.5倍以上
保有分売出
(50.00%)石戸 祐輔 取締役 0.61% 90日間 上記合計 96.19% ※上記以下は省略しています。
90日のロックアップ期間：2021/06/27
初値形成後に発行価格の1.5倍以上で売却がなされる場合があります。
180日のロックアップ期間：2021/09/25<
ロックアップ期間中でも主幹事会社は、裁量で解除できる権限を有しています。
第三者割当等に関して割当を引き受けたものとの間で継続所有等の確約あり。
売り出し株式の詳細
売り出し対象となっている株式の株主内訳です。
氏名、又は名称 役職、関係性など 株数 割合 株式会社CHIYOMARU STUDIO 1,214,900 3.69% DCIベンチャー成長支援
投資事業有限責任組合909,100 2.76% 伊藤 謙自 代表取締役社長 700,000 2.13% 以下続きを開く／閉じる 村商株式会社 250,000 0.76% 増田 寛雄 従業員 185,000 0.56% SMBCベンチャーキャピタル
３号投資事業有限責任組合166,700 0.51% 西武しんきんキャピタル
企業投資 ３号
投資事業有限責任組合156,500 0.48% 三菱UFJキャピタル６号
投資事業有限責任組合151,500 0.46% りそなキャピタル４号
投資事業組合151,500 0.46% 野田 隆正 従業員 145,000 0.44% あしかが企業育成ファンド
三号投資事業有限責任組合125,000 0.38% みずほ成長支援第２号
投資事業有限責任組合125,000 0.38% 鈴木 雅人 取締役 72,500 0.22% 酒寄 直人 従業員 32,500 0.10% 倉邉 幹人 従業員 20,000 0.06% 勝部 公彦 従業員 20,000 0.06% 合計 4,425,200 13.46%
初値上昇の期待について管理人コメント
＜管理人コメント＞
建設業のことはよく分かりませんが、現場と事務所の移動や電話でのやりとりなど煩雑な業務はクラウドシステムが便利に使えるのだろうなというのは想像できます。
建設業界ではIT投資への意欲は旺盛という説明もありましたので今後の成長拡大に期待したい会社です。
ロックアップはしっかりされており心配なし。
ベンチャーキャピタルによる売出しがある点は気になります。
保有分の５０～６０％ということで一応、限定的ではあるので引き続き成長性に期待している部分はあるだろうなとは思いますが。
マザーズ市場としては公開株数はかなり多い方なので初値抑制要因です。
過去にマザーズ市場で同程度程度の公開株数だったものを確認してみます。
・2019年で同程度の公開株数だったマザーズ銘柄の初値一覧
| コード | 銘柄名 | 上場 | 公開株数 | 公募価格 | 初値 | 騰落率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4443 | Sansan | 06/19 | 8,636,500 | 4,500 | 4,760 | 5.78% |
| 4599 | ステムリム | 08/09 | 9,660,000 | 1,000 | 930 | -7.00% |
| 4448 | Chatwork | 09/24 | 9,775,000 | 1600 | 1480 | -7.50% |
| 4477 | BASE | 10/25 | 8,311,500 | 1300 | 1210 | -6.92% |
赤字上場したものやバイオ関連やベンチャーキャピタルによる売出しなどの条件などの違いは考慮した方がいいですが、このくらいの公開株数だと公募割れは多く、大きく初値上昇するのは難しいのが確認できます。
業績は拡大傾向、クラウド関連でストックビジネス。公開株数がとても多いので初値の大きな上昇は見込みにくく、公募割れも否定できませんが、相場環境がとてもよいのでそれなりに上昇してくれることに期待したいとは思います。
とりあえず公開株数がとても多いので、仮条件の価格や最終的な公募売り出し価格を確認して慎重に見極めたいです。
IPOの申し込みが可能な証券会社はこちら
| 証券会社名 | |
|---|---|
| 主幹事 | 野村證券 |
| 引受 | 大和証券 |
| 引受 | SBI証券 |
| 引受 | いちよし証券 |
| 引受 | 岩井コスモ証券 |
| 引受 | SMBC日興証券 |
| 引受 | 岡三証券 |
| 引受 | みずほ証券 |
| 引受 | 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 |
積極的に申し込まれる方は、ネット証券で平等抽選であるマネックス証券などは忘れずに申込みしておくことをオススメします。
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