ひふみプラス【評価】直販ファンドがネット証券で買える意味！

ひふみプラスは、直販系ファンドのひふみ投信に間接投資出来るものです。

もともと直販ですからひふみ投信に口座を開設しないと買えなかったものが、ネット証券などで気軽に買えるようになりました。

ネット証券だと1000円積立なども出来ますから、購入のハードルも低くなり投資初心者にも買いやすくなったものと言えます。

純資産額は、2014/08/15時点で144億円と本家のひふみ投信の141億円を上回る資金が集まっている人気の投資信託です。

ひふみプラスの運用内容を評価

国内外の株式を投資対象とします。

外貨建て資産の割り合いも制限されておらず自由度が高い投資先の設計となっております。

しかし、2014/08/15時点での現状は日本株式のみで為替リスクもない状況で運用されています。

最大の特徴なのが、現金比率を最大50％まで高める事ができるというところです。

相場が上昇しているリスク選好の局面では、株式を最大限の100％まで投資することが出来ます。

相場が下落しているリスク回避の局面では、株式を50％まで下げて残り50％を現金にして退避する運用をすることが出来ます。

実質的にひふみ投信と同じリターンを得ることができます。

購入時手数料や運用コストを評価

株式の組み入れ比率と現金比率を柔軟に対応する運用

ひふみプラス、最大の特徴と言ってもいいかもしれません。

下げるとわかっていたら株を売却して現金で保有していれば損が減ります。

株式の組み入れ比率を最大50％まで下げることが出来ますのでそうなれば、下げるリスクが半分になるということになります。

通常の投資信託では、投資家の資金を効率よく運用することが求められるので下げ相場であっても現金比率を高めるというリスク回避をおこなわないものなのです。

＝＞自分で投資信託を運用して現金比率をコントロールする必要がある

もちろん下げ相場でないところ、上げ相場で株を売却してしまったら儲からないことを意味しますから、より運用者の能力が影響します。

下げ相場で早めにうまくリスク回避できた場合、下げ止まった底値で買えれば大きく増やすことが出来きますから現金比率が柔軟な設計というのは魅力的なものであると言えます。

とにかく全ては運用者の能力にかかっているといっても過言ではありません。

組み入れられている ポートフォリオの評価

 ベンチマークと運用実績の比較を評価

この投資信託にはベンチマークがありませんが、

月次レポートに参考で掲載されているTOPIXとの比較を載せます。

※日経平均とTOPIXを2012年から比較した場合、リターンに大きな違いはありません。

 リーマン・ショック前後の動きでリスク・リターンを実感してみる

過去に大きく上下したときの値動きを確認することでリスク・リターンの特性を実感してみたいと思います。

※計算方法は、配当の再投資なしで本当の利回りによる計算とします。

 上下の大きかった期間の動きでリスク・リターンを実感してみる

大した下落でもないのですが、最近の下落を確認してみます。

※計算方法は、配当の再投資なしで本当の利回りによる計算とします。

ひふみプラスへの資金流入と資金流出

ひふみプラスへの評価と感想

現状、確認するかぎり良い成績を残している為、運用の評価としては高いです。

直販系ファンドからの派生商品ということもありますが、他の日本株投資信託と比べてもこのアクティブ度の高い運用で手数料が安いのはとても優秀だと思います。

直販系ファンドがネット証券で買えてしかも手数料がそのままというのは革新的商品だと思います。

直販でのサービスは受けられない代わりに、ネット証券などでのサービスをフルに使うことで新たなメリットが生まれることでしょう。

当分気にしなくてもいいと思いますが、外国株を取り入れる可能性があるところだけはとても心配。

運用報告書を定期的にチェックして、外国株を組み入れるタイミングが来たらよく考える必要があるでしょう。

アクティブ度が高い運用だけに、完全にお任せするという気持ちが持てる人向けです。

ひふみプラスが購入できるネット証券

なるべく安い手数料の証券会社を選んで取引することをおすすめします。

※2014/08/14時点

★購入時手数料が同じならポイント３倍還元のあるマネックス証券はおすすめ！