フィデリティusリートB為替ヘッジなし【評価】魅力で手数料が安い

＜評価・解説＞
海外REITでの投資は、複数国へ分散させることがありますが、組み入れ比率をよく見ると米国が多くを占めていたなんてことはよく有ります。

米国へ１点集中できる投資は単純明快で、相場を見通した投資戦略に使えることでしょう。

逆に言えば１国のREIT市場に依存するため、相場状況により一方向へ動きやすいと言えます。

Aコースの「為替ヘッジあり」に対して、これはBコースで「為替ヘッジなし」のものです。円安相場において為替収益も上乗せでき、ダイレクトな米国REIT投資を実現出来ます。

もちろん、円高になれば収益に悪影響を及ぼしますから、為替の見通しを持った投資が必要です。

ハイリターンのUS-REITだけに、毎月分配型で着実に利益を確定できるものは人気の理由になっています。

＜評価・解説＞

人気の投資信託ということもあって、購入時手数料を安く抑えて販売してくれるネット証券が多いのはとても助かります。

ハイリターン商品なので信託報酬も高めになっていますが、同タイプの投資信託の中では、信託報酬が少し低めなのはとても良いです。

＜評価・解説＞

商業系のREITが上位に来ておりますが、住宅系も意外と比率が多いのは特徴的でしょうか。

現状の配当利回りは、3.58％とあまり高いとはいえませんね。

同一銘柄への投資は、純資産総額の30％以内と決めており偏らないようにも設計されています。

＜評価・解説＞
ベンチマークと比べると終始、パフォーマンスが劣っていますね。

米国REITの運用は難しいのでしょうか？
相場状況が悪い時の信託報酬の高さは影響しているかもしれません。

個人的には、ベンチマークに劣っているからダメな投資信託とは思っていませんので、他の投資信託などと比較して総合的に決定するようにしましょう。

そもそも米国REITインデックスへ投資できるものはほとんどなく、選択肢が少ないという現状があります。

＜評価・解説＞
１年で－４６．６％もの下落があったことが確認できます。下げ相場ではこの程度の下落が想定されるハイリスクハイリターン商品であることを認識して購入する必要があります。

しかし、下げた割にその後の上昇反発が下回ることがわかります。

米国市場は、リーマン・ショック後に大きく事情が変わりました。サブプライムローン問題により、ローン審査が厳しくなったということが影響していると思います。

＜評価・解説＞
リーマン・ショック後は資金が流入しているものの、その後は相場が下げるような場面の時に流入しているように思われます。

相場が悪い時に買われていることと、流出が少ないことから根強い人気があることを感じます。

2013年からは円安相場なので、Bコースのヘッジなしは収益を上げられるチャンスであったにもかかわらず流入はしておりません。

これは円安という為替の好影響よりも、米国REIT市場の低迷が投資意欲を鈍らせたと思います。

ここ２年はサッパリ買われていませんね。一般の個人投資家も米国REIT市場の変化をよく理解していることが分かります。